코윈테크 기업분석 [📊 코스닥 성장기업]

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4.코스닥 : 코윈테크

[코윈테크]

코윈테크 - 2차전지 생산설비(전후공정 풀자동화)

2차전지 섹터 시장 전망 

1.  글로벌 전기자동차 판매 예상
    (카운터포인트리서치 자료)
 - 2019년 :   197만대
 - 2025년 : 1,087만대 ( 550% 성장 )

2. 전기차 배터리(2차전지) 수요
    (SNE리서치 자료)
  - 2019년 :    110GWh
  - 2020년 :    168GWh (52%성장)
  - 2025년 :    994GWh (900%성장)
  - 2030년 : 2,851GWh (2590% 성장)

세계시장 점유율의 대부분을 차지하고 있는
글로벌 배터리 3사(LG화학, 삼성SDI, SK이노베이션)가 본격 
CAPA증설(공장증설)을 시작했고, 여기에 납품하는
핵심밴더의 매출/이익이 폭풍성장할 것으로 예상됩니다. 

투자성

코인테크는 글로벌배터리 3사 등에 공장풀자동화 설비를 설계/납품을 전문으로 하고 있는 기업입니다. 
본격적인 2차전지 시장 성장에 따라 가장 선행될 부분이 
생산설비이므로 그중에 단연 코윈테크가 가장 먼저 상승할 수 있습니다. 
2019년은 전년대비 영업이익 207억으로 100% 폭풍성장하고, 올해는 또 사상최대 실적을 기록할 것으로 예상됩니다. 
(코로나 이슈로 공장자동화설비 조기 도입 관심 집중)
현재 연간생산 CAPA는 2500억이고, 아산 7000평 규모 공장설비 증설합니다. 2023년경에는 총 4000억 매출까지 가능하고, 2025년에 풀 가동되지 않을까 예상해봅니다.
이 경우 영업이익 800억  적정 시가총액 1조로 
현재 시가총액 2000억 대비 약 500% 가능 

코윈테크 재무

*재무건성성이 아주 우수합니다 .
 - 유동비율 : 756% (현금짱!)
 - 부채비율 :   11% (부채없음)
 코로나로 장기 경기침체시에도 버틸 여력 충분함

* 원가구조 우수
  - 원가율 70%, 영업이익 22%
  2차전지 공장풀자동화 공정중 전공정은 코윈테크가
  독보적이라고 할 수 있습니다. 향후 이부분이
  원가율과 영업이익 개선에 도움을 줄 것으로 판단됩니다.

총평

2차전지 종목중 하나로 괜찮은 기업으로 판단됩니다.
성장성, 재무건전성, 주주정책 최상입니다. 
2019년 현금+주식배당 실시.  기업과 주주의 co-win  --> CEO마인드 좋음
또한 시장 초기엔 생산설비가 가장 먼저 투입되고 매출도 가장 먼저 나오기때문입니다. 

일전 1분기 실적이 예상치보다 아쉬워 하락이 나온적이 있었습니다.
1분기 매출이 2분기로 이연되었고, 2,3분기 실적은  잘 나올 것으로 예상됩니다.  올해 예상매출 1300억 정도는 가능하다고 하니 염두하여 지켜볼 필요 있습니다.

2차전지 자동화설비 / 스마트팩토리 관련주이고.
전공정 독점적 지위를 가지고 있습니다.

8/11
추가브리핑 -코윈테크-

2차전지가 상승할때 계속 소외되던 종목입니다.
코로나19로 2차전지 자동화설비 구축 지연 등.
매출 감소가 원인이었습니다.

상반기는 매출을 장담할 수는 없지만. 
계약이 이연된것.

즉. 하반기, 내년에 좋아질 수 밖에 없고,
주가 수준은 바닥권이고.
결국 상승할 수 밖에 없는 구조를 가지고 있는 수준으로 보여집니다.

투자에 참고하시길 바랍니다👍

 

출처:  데이비드 주식이야기
# 오픈방 주소:open.kakao.com/o/gmJ5Pxlc

# 오픈방 코드: KOSP3200

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